Como calcular o Fluxo de Caixa de Investimento do seu negócio?

O fluxo de caixa costuma ser dividido em três categorias:

• operacional;

• financiamento;

• fluxo de caixa de investimento. 

No geral, ele é uma ferramenta de gerenciamento das finanças de uma empresa. Com o fluxo de caixa é possível visualizar todas as entradas e saídas de dinheiro de um negócio.

Por isso mesmo, analisar as três categorias costuma ser complexo. Assim, neste artigo nós vamos nos concentrar no fluxo de caixa de investimento. Nossa proposta é mostrar como calculá-lo para você ter um diferencial interessante para o seu negócio.

Sendo assim, saiba mais sobre ele, conheça a fundo a importância desse fluxo de caixa e como ele pode ajudá-lo a gerenciar as suas finanças.

Fluxo de caixa de investimento: o que é?

A função do fluxo de caixa de investimento é mostrar quanto dinheiro foi usado por atividades de investimento ao longo de um período específico. Podemos classificar entre essas atividades as seguintes:

• compra de ativos de longo prazo, como propriedades, instalações e equipamentos;

• aquisições de outros negócios; e

• investimentos em títulos negociáveis, como ações e títulos.

Sendo assim, o fluxo de caixa de investimento é um componente crucial do demonstrativo de fluxo de caixa de uma organização que visa rastrear as atividades financeiras relacionadas a investimentos, aquisições e outras aplicações de capital. Essa seção fornece insights valiosos sobre a alocação de recursos da empresa, ajudando a compreender suas escolhas estratégicas e direcionamento futuro.

Em sua essência, o fluxo de caixa de investimento concentra-se nas saídas e entradas de caixa associadas a transações de natureza não operacional. Isso significa que, ao contrário das atividades operacionais (que envolvem receitas e despesas diretamente ligadas à produção e venda de bens e serviços), o foco aqui está em investimentos que moldam o panorama de longo prazo da organização.

É importante ter em mente que o fluxo de caixa das atividades de investimento também diz respeito à compra de títulos e a venda deles e outros ativos. Assim, o registro não é feito somente quando a empresa compra novas máquinas. Ele também acontece quando ela se desfaz de seus ativos.

Por esse mesmo motivo, quando uma companhia apresenta fluxo de caixa negativo das atividades de investimento, isso nem sempre é sinal de que seus processos estão fora de ordem. O motivo é que o investimento pode estar sendo direcionado para a saúde do projeto no longo prazo. Nesse contexto, um fluxo de caixa negativo pode até não ser ruim.

Para que serve o fluxo de caixa de investimento?

Na prática, esta é uma ferramenta essencial para a gestão compreender melhor a saúde financeira da empresa. Ela é uma seção nos demonstrativos de fluxo de caixa. E serve para oferecer informações mais precisas sobre os gastos empresariais.

Com o fluxo de caixa de investimento é possível, entre outras ações, verificar como a companhia está investindo nas despesas de capital. Nessa lógica aparecem:

• a compra de novos equipamentos;

• a aquisição de ativos úteis para manter as operações em funcionamento;

• entre outros.

Da mesma forma, o fluxo de caixa de investimento permite trazer informações sobre as entradas por venda dos ativos que estão nos subgrupos da conta. Isso permite uma visão geral das vendas de ativos da empresa. Também ajuda a dar aos gestores a ciência de como a posição financeira da organização vem sendo afetada.

No geral, o fluxo de caixa de investimento é uma ferramenta essencial para qualquer gestão compreender como a empresa está investindo seu dinheiro. Mais do que isso: para saber se os investimentos afetam positiva ou negativamente a saúde financeira do negócio. 

Consequentemente, o fluxo de caixa de investimento deve ser entendido como uma poderosa fonte de informações para auxiliar na tomada de decisão dos responsáveis pelo futuro do projeto.

Como funciona o fluxo de caixa de investimento?

O fluxo de caixa de investimento funciona como um mecanismo de avaliação. Como destacado, ele é uma seção que precisa estar localizada nos demonstrativos de fluxo de caixa. É nessa parte onde o analista examinará a quantidade de dinheiro que a empresa gasta com:

• despesas de capital;

• aquisição de novos equipamentos ou;

• qualquer outro ativo necessário para manter sua operação.

No geral, esta deve ser uma seção que mostra os gastos da empresa com ativos não-circulantes, como bens imobilizados (por exemplo, equipamentos e edifícios) ou intangíveis (por exemplo, patentes e marcas registradas). Todos estes, investimentos que a empresa faz para manter ou expandir suas operações.

Além disso, o fluxo de caixa de investimento também mostra as entradas de dinheiro por venda de ativos. Assim, se a empresa decide se desfazer de um equipamento que não está mais usando, por exemplo, o dinheiro recebido pela venda será registrado como uma entrada no fluxo de caixa de investimento.

Em resumo, o fluxo de caixa de investimento deve mostrar como a empresa está investindo seus recursos em ativos não-circulantes. E também como esses investimentos estão impactando o fluxo de caixa dessa organização.

Como calcular o fluxo de caixa de investimento?

A melhor maneira de calcular o fluxo de caixa de investimento de uma empresa é observando todas as despesas e receitas relacionadas às atividades de investimento.

Para exemplificar, vamos considerar uma companhia que gastou R$ 30 milhões em despesas de capital no ano de 2021. Além disso, ela pagou R$ 5 milhões em investimentos e gastou mais R$ 1 milhão com aquisições. Em contrapartida, ela recebeu aportes de R$ 3 milhões com a venda dos investimentos.

Considerando esses elementos, podemos calcular o fluxo de caixa dessa empresa. E ele seria feito da seguinte maneira:

- R$ 30M - R$ 5M - R$ 1M + R$ 3M = - R$33M

Assim, o fluxo de caixa de investimento da empresa foi negativo em R$ 33 milhões.

É importante notar que as médias, geralmente, variam entre as organizações. Existem aquelas que apresentam taxas expressivas de depreciação e amortização, por exemplo. E isso aumenta suas despesas com ativos fixos e pode tornar o fluxo de caixa mais negativo.

Qual a importância da análise do fluxo de caixa?

A realidade é que a análise do fluxo de caixa é fundamental para entender a saúde financeira de uma empresa. Ele funciona como uma medida de quanto dinheiro essa companhia trouxe ou gastou durante um período específico.

Embora a lucratividade do negócio também seja importante, a análise do fluxo de caixa oferece informações críticas sobre a saúde financeira da empresa. Ela mostra se as entradas de caixa são provenientes de vendas, empréstimos ou investidores. E também fornece informações semelhantes sobre saídas.

E isso tem especial relevância no controle das finanças. O motivo é que muitas empresas até podem sustentar um período temporário de fluxos de caixa negativos, mas certamente não são capazes de sustentar esses resultados no longo prazo.

É o caso de empresas mais novas. Elas podem momentaneamente experimentar fluxo de caixa negativo das operações devido aos altos gastos com crescimento. No entanto, o fluxo de caixa das operações deve inevitavelmente se tornar positivo para manter o negócio aberto. Caso contrário, as atividades não terão como gerar os resultados esperados.

O fluxo de caixa como ferramenta de controle

Nesse sentido, a análise do fluxo de caixa ajuda a entender a origem do saldo da conta bancária de uma empresa. Como resultado, ele pode:

• revelar problemas inesperados ou;

• mostrar um fluxo de caixa operacional saudável.

Dependendo do tamanho da empresa, bem como de sua situação financeira e metas, revisar e acompanhar diferentes formas de fluxo de caixa tende a ser muito útil no planejamento financeiro e na preparação para o futuro. Isso considerando meses, trimestres e até anos. Da mesma forma, o recurso ajuda a visualizar uma possível desaceleração nas vendas ou nas condições econômicas.

Em resumo, o fluxo de caixa de investimento é importante porque mostra como uma empresa está alocando seu caixa no longo prazo.

Com um atendimento contábil com uma postura consultiva fica muito mais fácil acompanhar o crescimento da sua empresa! Aqui na Mapah, nosso time está constantemente atualizado e pronto para compartilhar conhecimento e gerar insights que vão fazer diferença para o negócio.